Investmentbanken tror på förbättrad lönsamhet för Epiroc – rekommenderar köp
Analytiker hos Jefferies förutspår en förbättrad lönsamhet för Epiroc under det tredje kvartalet, särskilt inom Tools & Attachment-segmentet. Kostnadsbesparingar börjar ge effekt och förväntningarna på eftermarknadsdrivna uppgraderingar är höga.
- Jefferies förväntar sig förbättrad lönsamhet för Epiroc under Q3
- Stark ökning av serviceavtal inom företaget
- Positiv syn på tillväxtpotentialen för Digital
Kostnadsbesparingar och ökad serviceandel
Analytiker hos investmentbanken Jefferies förutspår att gruv- och bergbrytningsteknikbolaget Epirocs lönsamhet kommer att förbättras under tredje kvartalet, särskilt inom Tools & Attachment-segmentet (T&A). Enligt Jefferies har bolagets ledning fastställt ett mål att vända den ackumulerade nedgången på 18 procent i byggorder genom kostnadsbesparingsinitiativ, vilka redan börjar synas i resultaträkningen.
Jefferies nämner också att de efter Epirocs senaste kapitalmarknadsdag har ökat sin tilltro till bolagets framtida uppgraderingar på eftermarknaden, drivna av högre mineralpriser. Banken har en köprekommendation på aktien med en riktkurs på 250 kronor.
Positiva utsikter för eftermarknad och digitalisering
En av de mest uppmuntrande signalerna från kapitalmarknadsdagen är den starka ökningen av serviceavtal, som nu står för 32 procent av den adresserbara flottan, upp från 26 procent för femton månader sedan. Detta signalerar en robust efterfrågan inom eftermarknadssegmentet.
Jefferies påpekar dock att det finns en negativ mix inom servicedivisionen, där uppgraderingar och återtillverkningslösningar växer snabbare än Parts & Kits. Trots detta ser man positivt på tillväxtpotentialen för Epirocs digitala lösningar, vilka positionerar företaget som en viktig aktör för framtidens gruvor.
Förväntningar inför kommande rapport
Under kapitalmarknadsdagen upprepade Epiroc sina tidigare utsikter, där de på kort sikt förväntar sig att den underliggande efterfrågan inom gruvnäringen, både för utrustning och eftermarknad, kommer att förbli stark. Däremot förväntas efterfrågan från bygg- och anläggningskunder vara fortsatt svag.
Epiroc släpper sin kvartalsrapport den 25 oktober. Enligt Factsets estimat väntas intäkterna uppgå till 15 879 miljoner kronor och det justerade rörelseresultatet landa på 3 234 miljoner kronor.
Vi på Börskollen följer Epirocs utveckling noga och ser fram emot att analysera deras kommande rapport för att ge våra läsare de mest relevanta insikterna.
