Investmentbank återupptar bevakning av Embracer – här är deras råd

Den franska investmentbanken Kepler Cheuvreux har återupptagit bevakningen av Embracer, ett ledande gamingbolag med bas i Sverige. Banken rekommenderar att behålla aktien med en riktkurs på 132 kronor, men ser både möjligheter och utmaningar framöver för bolaget.

• Embracer har haft en stark utveckling efter avknoppningen av Asmodee.
• Kepler spår potentiella katalysatorer i framtida avknoppningar och nya spelsläpp.
• Aktien visar dock betydande uppsida först mot 2026/27 års resultat.

Enligt Finwire har Kepler Cheuvreux valt att återuppta sin bevakning av det svenska gamingbolaget Embracer. Rekommendationen är att behålla aktien med en riktkurs på 132 kronor. Detta efter att aktien visat stark utveckling, särskilt efter avknoppningen av Asmodee och den lyckade lanseringen av "Kingdom Come: Deliverance 2".

Framtida katalysatorer och utmaningar

Kepler identifierar flera potentiella katalysatorer som kan driva aktien framåt. Bland dessa finns den planerade avknoppningen av Coffee Stain & Friends, en indie/AA-utvecklare och förläggare. Dessutom planeras två AAA-titlar för 2025/26 och 2026/27, troligen runt vinterledigheten.

Aktien visar dock endast betydande uppsida på 2026/27 års resultat, vilket är för långt bort i spelbranschen, där förseningar är något av en branschstandard Kepler Cheuvreux

Det finns också förväntningar på den första filmen i en ny serie Sagan om ringen från Warner Bros. Trots dessa utsikter noterar Kepler att de största vinsterna inte förväntas förrän 2026/27, vilket kan vara problematiskt i en bransch där förseningar är vanliga.

Embracers marknad och strategi

Embracer Group är ett internationellt företag med ett brett spektrum av spel för både PC och konsoler. Bolaget har en betydande samling av varumärken, inklusive Saints Row och Goat Simulator. Med huvudkontor i Karlstad men global räckvidd, använder de både egna studios och kontrakterade utvecklare.

På tisdagen tappade Embracer 2,1 procent och handlades till 125,60 kronor. Det återstår att se hur bolaget kommer att navigera de utmaningar och möjligheter som Kepler Cheuvreux pekar ut i sin senaste analys.