Hur många aktier bör man ha i portföljen? Experten: Så ska du tänka
Är fem aktier tillräckligt för att uppnå god riskspridning i en aktieportfölj? Den frågan tar Philip Scholtzé, sparekonom på Avanza, upp i ett blogginlägg. Hans slutsats är att det inte finns något exakt antal aktier som ger optimal riskspridning. Istället handlar det om att hitta en balans som passar varje individuella investerare, med tanke på att både koncentration och diversifiering har sina fördelar och nackdelar.
- Enligt Euroclear ägde svenskar i genomsnitt aktier i 5,2 bolag under förra året.
- Avanzas data visar att de kunder som haft bäst avkastning ägt aktier i minst 12 bolag.
- Fonder och investmentbolag kan vara effektiva verktyg för riskspridning.
Enligt Scholtzé är en historisk framgångsfaktor för Avanzas mest framgångsrika kunder att de ägt aktier i minst 12 bolag. Detta står i linje med Aktiespararnas rekommendation om att en aktieportfölj bör bestå av 10-15 aktier fördelade över fem till sex olika branscher.
Att väga mellan koncentration och diversifiering
Det finns argument för både koncentrerad och diversifierad aktieportfölj. En koncentrerad portfölj, med få aktier, kan skapa större värde, medan en diversifierad portfölj, med många aktier, tenderar att bevara värde. Detta resonemang kopplas ofta till Warren Buffetts investeringsfilosofi. Men det finns även exempel på framgångsrika investerare, som Peter Lynch, som lyckats slå index med över 1 000 aktier i sin fondportfölj, resonerar Philip.
Att förstå risk och avkastning
Risk och avkastning hänger tätt samman. Högre risk innebär högre förväntad avkastning, men inte nödvändigtvis högre faktisk avkastning. Risk kan definieras som svängningar i aktiekurser, men kan också omfatta marknads- och bolagsrisker som påverkar en akties värde.
Fonder och investmentbolag för riskspridning
Investering i fonder kan vara ett effektivt sätt att sprida risk. Varje investerad krona ger direkt diversifiering eftersom den används för att köpa en andel av alla innehav i fonden. På liknande sätt erbjuder investmentbolag, vars affärsidé är att investera i andra bolag, riskspridning liknande den i en fond.
Philip hänvisar åter till nätmäklarens så kallade "superinvesterare", vilka är de som har högst riskjusterad avkastning;
"De har en större andel fonder i sin portfölj än genomsnittskunden. Fördelen med att komplettera sin aktieportfölj med fonder är att det skapar utrymme för att kunna ha färre aktier. Så om du tycker att det känns rätt att bara äga några få aktier som du följer ordentligt är fonder som komplement perfekt för att hantera portföljrisken", säger han.
| Mest ägda fonderna | Mest ägda aktierna |
|---|---|
| Avanza Zero | Investor B |
| Spiltan Aktiefond Investmentbolag | SBB B |
| Avanza Global | Volvo B |
| Länsförsäkringar Global Index | NIBE Industrier B |
| AMF Aktiefond Global | Kinnevik B |
Källa: Mest ägda fonderna och aktierna hos Avanzaper 19/3.
