Faktorn som ligger bakom 85 procent av avkastningen på USA-börsen
Utdelningar spelar en större roll i avkastningen på investeringar än många tror. Historiska data visar att återinvesterade utdelningar står för en betydande del av avkastningen i det breda amerikanska S&P 500-indexet. En ny rapport visar att återinvesterade utdelningar ligger bakom så mycket som 85 procent av den totala avkastningen sedan 1960.
- Återinvesterade utdelningar kan ha stor påverkan på avkastningen.
- Två huvudtyper av utdelningsfonder: utdelningstillväxt och aktieinkomst.
- Viktigt att välja fond baserat på investeringsmål.
Enligt CNBC har återinvesterade utdelningar alltså stått för hela 85 procent av den totala avkastningen i det breda amerikanska S&P 500-indexet sedan 1960. Detta visar på vikten av att inte bara fokusera på aktiekursens utveckling utan också på de kontantutdelningar som företag gör.
Utdelningens betydelse för avkastning
Utdelningar är en naturlig del av avkastningen i S&P 500. Historiska data visar att återinvesterade utdelningar har varit en avgörande faktor för den totala avkastningen.
Ett exempel: om du hade investerat 10 000 dollar i S&P 500 år 1960, skulle denna investering ha vuxit till mer än 982 000 dollar enbart genom kursuppgång. Men med återinvesterade utdelningar hade värdet i stället nått 6,42 miljoner dollar vid början av 2025, enligt CNBC.
Utdelningar är kontanta betalningar som företag gör till sina aktieägare, ofta som ett sätt att dela med sig av vinsten. Utdelningsavkastningen är ett mått på hur stor del av en akties pris som betalas ut i utdelning årligen.
Den beräknas genom att dividera den årliga utdelningen per aktie med aktiekursen. För närvarande erbjuder S&P 500 en genomsnittlig utdelningsavkastning på cirka 1,3 procent.
Det finns en viss trygghet i att fokusera på dessa [utdelande] företag.
Brian Bollinger, Simply Safe Dividends till CNBC.
Val av utdelningsfonder
För de som vill öka sin exponering mot utdelningar finns två huvudtyper av fonder: utdelningstillväxtfonder och högutdelningsfonder.
Utdelningstillväxtfonder fokuserar på företag som regelbundet höjer sina utdelningar, medan högutdelningsfonder satsar på aktier med hög direktavkastning, skriver CNBC vidare.
Utdelningstillväxtfonder investerar ofta i stabila, lönsamma företag med en lång historik av utdelningshöjningar. Högutdelningsfonder är attraktiva för investerare som söker regelbundna utdelningar, men de har ofta större exponering mot defensiva sektorer som konsumentvaror och verktygsbolag, snarare än snabbväxande teknikbolag.
Strategiska överväganden
Vilken typ av utdelningsfond du bör välja beror på dina investeringsmål. Vill du ha utdelningar som en del av din totala avkastning, eller söker du främst löpande inkomst? Det är viktigt att granska fondens innehav för att säkerställa att den passar din strategi.