Handelsbanken har i en ny analys identifierat betydande potential i lastbilsjätten Traton och ser en uppsida på hela 90 procent. Den svenska bankens positiva hållning grundas i senaste kvartalsrapporten där särskilt Scania, ett av koncernens varumärken, visade starka resultat.
- Handelsbanken ser en uppsida på 90 procent i Traton.
- Scania imponerar med en justerad rörelsemarginal på nästan 15 procent.
- Traton har stigit cirka 45 procent hittills i år.
Handelsbanken att Traton, moderbolaget till Scania, kan vara på väg att höja sina lönsamhetsmål. Banken ser en uppsida på 90 procent i lastbilsaktien. Det rapporterar Dagens Industri.
Scanias starka prestation
Under andra kvartalet framstod Scania som en ljuspunkt. Med en justerad rörelsemarginal på nästan 15 procent når Scania nästan rekordnivåer. Även andra varumärken inom Traton-koncernen, såsom tyska MAN och amerikanska Navistar, visade förbättrad lönsamhet. Traton hade en samlad rörelsemarginal på 9,1 procent under det första halvåret, något över det finansiella målet på 9 procent.
Utsikter för långsiktig tillväxt
Analytikern Hampus Engellau på Handelsbanken menar att Navistar på sikt kan uppnå liknande tvåsiffriga marginaler som sina huvudkonkurrenter i USA, tack vare ökade marknadsandelar och ökad eftermarknadsförsäljning. Engellau noterar även att Scania går bra i Europa och att en stark marknad i Brasilien gynnar varumärkets försäljning, medan MAN har det tuffare till följd av en svag Tysklandsmarknad.
Rekommendationer och framtidsutsikter
Handelsbanken upprepar sina rekommendationer för Traton, vilket innebär behåll på tre månaders sikt och köp på tre års sikt. Den långsiktiga riktkursen på 55 euro, motsvarande 638 kronor, indikerar en uppsida på cirka 90 procent från nuvarande nivåer. Banken noterar också att Traton har stigit med cirka 45 procent hittills i år, vilket är betydligt mer än den nordiska verkstadssektorn generellt.
Hos oss på Börskollen ser vi att Handelsbankens senaste analys kan ge investerare en klar bild av potentialen i Traton. Det återstår att se om bolaget kommer att leverera på dessa höga förväntningar.
