Gamingbolaget Embracers avknoppning av Asmodee har nyligen diskuterats av flera analyshus efter deras kapitalmarknadsdag. Asmodee, en stor aktör inom brädspel och rollspel, får positiva omdömen för sin marknadsposition och finansiella strategi. Analyshusen ser potential i bolagets framtida värdering och förvärvsmöjligheter.
- Asmodee ses som stabilt och marknadsledande med stark kassagenerering.
- Analyshusen ser positivt på Asmodees finansiella mål och förvärvspotential.
- Embracer-aktien har en fortsatt köp-rekommendation med riktkurs på 37 kronor.
Analyshusens positiva syn på Asmodee
Enligt Finwire är intrycket från Redeye efter Asmodees kapitalmarknadsdag överlag positivt. De framhåller att Asmodee är ett marknadsledande bolag med en stark förmåga att generera kassaflöde. Redeye anser också att bolagets finansiella mål, inklusive en strategi för företagsförvärv, kan bidra positivt till Asmodees värdering när det avknoppas med en stark balansräkning.
Redeye uppskattar att Asmodee kan få en värdering i den övre delen av det indikerade intervallet på 13-22 kronor per aktie, baserat på förväntade multiplar för ev/ebit på 10-15 gånger för räkenskapsåret 2025/26.
Kepler Cheuvreux om affärsmodellen
Kepler Cheuvreux uttrycker att Asmodees affärsmodell har visat sig vara starkare än tidigare förväntat. De ser också potential i den låga risken och det värdeskapande som kan komma från framtida företagsförvärv. Analyshuset upprätthåller sin köprekommendation för Embracer-aktien med en riktkurs på 37 kronor.
Framtida utsikter för Asmodee
Asmodee är det första bolaget som avknoppas från Embracer och förväntas få en separat börsnotering innan räkenskapsåret 2024/25 avslutas den 31 mars 2025. Embracer Group, med huvudkontor i Karlstad, är känt för att köpa upp, utveckla och distribuera spel för både PC och konsoler. Bolaget har en omfattande portfölj av egna varumärken och internationell närvaro genom sina dotterbolag.
Vi på Börskollen ser ett fortsatt intresse för Embracer-aktien, som har ett stort antal ägare hos svenska nätmäklare. Med tanke på Asmodees starka marknadsposition och framtida potential kan det bli en intressant utveckling för investerare att följa.