Pareto Securities har reviderat sina prognoser för värmeteknikbolaget Nibe, där både riktkurs och vinstestimat justeras ned. Trots detta kvarstår köprekommendationen, då en återhämtning förväntas inom värmepumpar i Europa de kommande åren. Den kommande kvartalsrapporten från Nibe väntas visa på stabila försäljningssiffror, i linje med tidigare kvartal.
- Riktkursen för Nibe sänks till 65 kronor från tidigare 70 kronor.
- Vinstestimaten per aktie för 2025/26 minskas med 4-6 procent.
- Återhämtning inom värmepumpar i Europa förväntas under 2025/26.
Analytikerns syn på marknadsutvecklingen
Enligt Finwire har Pareto Securities sänkt riktkursen för Nibe till 65 kronor, från tidigare 70 kronor. För perioden 2025/26 har vinstestimaten per aktie justerats ned med 4-6 procent. Trots dessa nedrevideringar upprepar Pareto sitt råd att köpa aktien. De är fortsatt optimistiska kring en återhämtning på marknaden för värmepumpar i Europa, vilket väntas ske under 2025/26.
Förväntningar inför kommande rapport
Nibe förbereder sig för att släppa sin kvartalsrapport den 15 november. Analytikerna räknar med ett svagt kvartal, där försäljningen förväntas ligga i linje med det andra kvartalet. Enligt Paretos analys, har försäljningen inom segmentet Climate Solutions varit oförändrad under det tredje kvartalet. Dock finns det tecken på återhämtning i Norden, vilket är en marknad som främst består av utbytesinstallationer och förväntas återhämta sig snabbare än den bredare europeiska marknaden.
Marknadens reaktion och framtidsutsikter
På aktiemarknaden har Nibe sett en nedgång på 1,4 procent och handlas nu runt 50,30 kronor. Pareto noterar också att segmentet Elements påverkas negativt av lagerreduktioner bland värmepumpstillverkare och fortsatt låg efterfrågan på halvledare. Segmentet Stoves visar en oförändrad tillväxt jämfört med föregående kvartal.
Vi på Börskollen ser ett fortsatt intresse för Nibe bland investerare, vilket bekräftas av det stora antalet ägare hos nätmäklarna Avanza och Nordnet. Trots de kortsiktiga utmaningarna förblir bolagets långsiktiga potential intressant, särskilt med tanke på den förväntade återhämtningen inom värmepumpar.