Analyshuset upprepar köp på ABB – men tror på blygsam organisk tillväxt
Pareto Securities förutspår att ABB:s organiska tillväxt i fjärde kvartalet kommer att nå 1,9 procent, samtidigt som ebita-marginalen beräknas ligga på 17,2 procent. Denna prognos kommer inför ABB:s rapport som släpps den 30 januari.
- ABB:s ebita-marginal förväntas minska till 17,2 procent.
- Robotics & Discrete Automation kan se marginella förbättringar från 2025.
- Pareto upprepar köp med riktkurs 690 kronor.
Enligt en rapport från Finwire förväntar sig Pareto Securities att ABB kommer att uppleva en organisk tillväxt på 1,9 procent för fjärde kvartalet, vilket följer företagets tidigare uttalade mål om en tillväxt i låga till medelhöga ensiffriga procenttal. Förväntningarna är att Electrification-divisionen leder med en tillväxt på 6 procent.
Minskad ebita-marginal i fjärde kvartalet
Pareto Securities förutser att ABB:s ebita-marginal kommer att minska från 19,0 procent i det tredje kvartalet till 17,2 procent i fjärde kvartalet. Denna minskning reflekterar de säsongsmönster som ofta påverkar företaget.
Prognosen för de olika divisionerna visar en blandad bild. Medan Electrification och Motion förväntas växa, står Robotics & Discrete Automation och E-mobility inför utmaningar med förväntade nedgångar på 9 respektive 45 procent.
Framtida marginalmöjligheter
Pareto ser potential för marginalförbättringar i samtliga divisioner, särskilt inom Robotics & Discrete Automation från 2025. Marginalen förväntas öka till 19,4 procent under 2025 och vidare till 19,9 procent under 2026.
ABB:s egna mål är inom intervallet 16-19 procent, enligt Paretos analys.
Det är i vår bedömning på Börskollen tydligt att ABB:s långsiktiga mål är väl inom räckhåll, med en stabil grund för framtida tillväxt. Företagets strategi att fokusera på tekniska lösningar inom energi- och industrisektorerna stärker deras position på marknaden.
ABB:s globala närvaro
ABB är en ledande aktör inom kraft- och automationsteknologi med verksamhet över hela världen. Med huvudkontor i Zürich, Schweiz, har företaget en stark närvaro i Nordamerika och Europa. På den svenska marknaden är ABB en populär aktie bland investerare, med många ägare hos nätmäklare som Avanza och Nordnet.
Med Paretos upprepade köp-rekommendation och riktkursen 690 kronor, förblir ABB en intressant aktie för investerare som är intresserade av teknologisektorn.