Badrumsföretaget Svedbergs ser sitt motiverade värde höjas av Penser by Carnegie till 55–65 kronor per aktie, jämfört med tidigare 43–51 kronor. Denna uppdatering kommer efter en färsk uppdragsanalys som publicerats i samband med Svedbergs senaste kvartalsrapport.
- Omsättningen ökade med 23,4 procent till 562,4 miljoner kronor.
- Marginalen förbättrades till 13,5 procent tack vare förvärvade enheter.
- Penser by Carnegie höjer det motiverade värdet till 55–65 kronor per aktie.
Svedbergs publicerade under torsdagen siffror för det andra kvartalet, där man rapporterade en omsättning på 562,4 miljoner kronor, vilket innebär en ökning med 23,4 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Trots denna tillväxt noterades en negativ organisk tillväxt på -1,6 procent.
Marginalförbättring och förvärv
En betydande bidragande faktor till den ökade omsättningen var förvärvade enheter, vilket också ledde till att marginalen steg till 13,5 procent. Segmentet Svedbergs visade dock en svag marginal på 1,3 procent. På grund av detta väljer Penser by Carnegie att sänka sitt ebit-estimat för helåret 2024, medan estimaten för 2025 och 2026 förblir nästan oförändrade.
Mindre beroende av den svenska marknaden
Enligt analysen har Svedbergs minskat sitt beroende av den svenska marknaden, vilket bidragit till en signifikant minskad risk. "Det betydligt mindre beroendet av den svenska marknaden minskar risken signifikant. Vi bedömer att denna trend kommer att fortsätta – vi väntar oss flera förvärv av typen Thebalux och Roper Rhodes kommande år", skriver Penser by Carnegie i sin rapport.
Förklaringen till det högre motiverade värdet ligger i att multiplarna för peer-gruppen har expanderats, vilket tillsammans med ett minskat beroende av den svenska marknaden har skapat en mer stabil grund för framtida tillväxt.
För den som vill läsa mer om detta kan hela nyheten från Finwire ge ytterligare insikter.
Vi på Börskollen följer noga utvecklingen inom badrumssektorn och kommer att fortsätta rapportera om Svedbergs och andra aktörer på marknaden. Håll utkik för fler uppdateringar!
Börskollen om Svedbergs
Svedbergs är ett bolag som vi samlar in data om. Bolaget är från Sverige och handlas med tickern SVED B på Small Cap. Svedbergs verkar inom sektorn Sällanköpsvaror och aktien har 4885 st ägare hos Avanza samt 870 st ägare hos Nordnet vid senaste mätningen av oss.
Svedbergs Group är en koncern som satsar på självständiga företag som är specialiserade på design, utveckling och försäljning av hållbara badrumsprodukter och tjänster. Företaget strävar efter att växa både genom egen utveckling och genom att köpa upp företag som breddar deras produktutbud och ökar deras geografiska räckvidd. Svedbergs Group lägger stor vikt vid att dela kunskap inom områden som inköp och produktutveckling, digitalisering och hållbarhet, samtidigt som de bevarar den entreprenöriella andan hos de enskilda företagen. Deras huvudmarknad är i norra Europa, och de distribuerar sina produkter genom en mångsidig försäljningskanal. Företaget grundades 1920 och har sitt huvudkontor i Halmstad.
Hos Börskollen hittar du löpande aktuell rapportering om Svedbergs, så som nyheter, pressmeddelanden, analyser, rekommendationer, blankning, insynstransaktioner och mycket mer. Vi rekommenderar vår app för bästa koll.