Analyshuset sätter köpstämpel på Embracer inför rapport
Kepler Cheuvreux har justerat sin syn på Embracer och höjt rekommendationen från behåll till köp. Trots detta sänks riktkursen för aktien till 121 kronor. Detta sker inför en stabil Q4-rapport och förväntade framtida triggers som kan påverka aktiekursen positivt.
- Rekommendationen för Embracer höjs till köp av Kepler Cheuvreux.
- Riktkursen sänks till 121 kronor från 132 kronor.
- Bolagets aktie har fallit 25 procent sedan februari.
Kepler Cheuvreux har valt att uppgradera sin rekommendation för gamingbolaget Embracer till köp från tidigare behåll, rapporterar Finwire. Trots denna uppgradering sänks riktkursen från 132 kronor till 121 kronor, vilket återspeglar en mer försiktig värderingsstrategi.
Stabila kvartalsresultat stärker förtroendet
Analyshuset framhåller att det senaste kvartalet, Q4, har varit stabilt för Embracer. Detta är det andra kvartalet i rad med positiva resultat. Framgången för spelet Kingdom Come: Deliverance 2 har bidragit starkt till detta.
Kepler Cheuvreux har även höjt sina förväntningar för EBIT både i Q4 och för verksamhetsåren 2025/2026, trots att de negativa valutaeffekterna skapar ett visst motstånd.
Aktien har gått ned 25 procent sedan vi satte vår Behåll-rekommendation i februari och vi tycker att detta är en bra ingångspunkt. Därför uppgraderar vi vår rekommendation från behåll till köp men sänker riktkursen från 132 kronor till 121 kronor, vilket återspeglar en mer konservativ värderingsstrategi Kepler Cheuvreux
Framtida triggers för Embracer
Kepler Cheuvreux identifierar tre potentiella triggers som kan påverka Embracers aktiekurs positivt. Dessa inkluderar ett fortsatt stabilt kvartalsresultat, en betydande ökning av spelsläpp under 2025/2026 samt den planerade avknoppningen av dotterbolaget Coffee Stain.
Om Embracer Group
Embracer Group är ett ledande bolag inom spelindustrin, med fokus på att köpa, utveckla och publicera spel för både PC och konsoler globalt. Företaget har en bred portfölj av spel och varumärken som Saints Row och Goat Simulator.
Huvudkontoret ligger i Karlstad, men bolaget har en internationell räckvidd genom sina dotterbolag, inklusive Deep Silver/Koch Media och THQ Nordic. Embracers spel utvecklas både av egna studios och externa utvecklare världen över.