Inför Metsos kommande kvartalsrapport förväntar sig Pareto Securities en ökad orderingång, men samtidigt en minskad försäljning. Den finska verkstadskoncernen ser en stark tillväxt inom segmentet Minerals, medan den mindre divisionen Aggregates kämpar med svag global efterfrågan. Trots dessa utmaningar upprepas köprekommendationen för bolaget.
- Orderingången förväntas öka med 8,2 procent.
- Försäljningen väntas minska med 12,3 procent.
- Segmentet Minerals förväntas se fortsatt tillväxt och ökad marginal.
Stora ordrar driver tillväxt inom Minerals
Enligt Finwire har Metso fått stora ordrar inom sitt segment Minerals, vilka uppgår till sammanlagt 300 miljoner euro under tredje kvartalet. Av dessa förväntas 200 miljoner euro redovisas redan under det innevarande kvartalet, medan resterande del faller under första halvåret 2025. Minerals står för 75 procent av Metsos totala försäljning och bidrar därmed starkt till den förväntade ökningen av orderingången med 8,2 procent.
Utmaningar för Aggregates
Den globala efterfrågan inom bygg och infrastruktur fortsätter att vara svag, vilket påverkar Metsos division Aggregates negativt. Pareto Securities bedömer att detta inte enbart kommer att påverka det tredje kvartalet, utan att det även kommer att lägga en skugga över det fjärde kvartalet i år. Lönsamheten inom Aggregates förväntas sjunka, med en justerad ebita-marginal på 15,8 procent, jämfört med 16,4 procent under första halvåret.
Fortsatt optimism trots utmaningar
Trots de utmaningar som Aggregates möter, förblir Pareto Securities optimistiska om Metsos framtid. De förväntar sig att nästa års marginaler kommer att överstiga 17 procent, med ytterligare tillväxt- och marginalpotential inom Minerals. Köprekommendationen för Metso står fast, med en riktkurs på 12,75 euro. Metsos rapport för det tredje kvartalet släpps den 24 oktober.
Metso, som bildades genom en sammanslagning av Metso Minerals och Outotec, erbjuder hållbara teknologier och lösningar globalt. Företaget arbetar för att optimera energi- och vattenförbrukning samt minska miljöpåverkan. Vi på Börskollen noterar att Metso fortsatt är en attraktiv investering för många, med 808 ägare hos Avanza och 23 475 ägare hos Nordnet enligt våra senaste mätningar.
