Analyshus höjer servicebolaget till köp – så stor är uppsidan
Kepler Cheuvreux har höjt sin rekommendation för det danska servicebolaget ISS från behåll till köp. Rapporten för det fjärde kvartalet visade resultat i linje med förväntningarna och ett aktieåterköpsprogram som överträffade prognoser. Aktien reagerade positivt på nyheterna.
- Kepler Cheuvreux uppgraderar ISS till köp
- Aktieåterköpsprogrammet överträffar förväntningarna
- Aktien stiger med 2,7 procent efter rapporten
Enligt Finwire har Kepler Cheuvreux höjt sin rekommendation för ISS till köp efter företagets senaste kvartalsrapport. Resultaten och prognosen för 2025 motsvarade marknadens förväntningar, samtidigt som det föreslagna aktieåterköpsprogrammet på 2,5 miljarder danska kronor överträffade dessa.
Uppgraderingen och dess orsaker
Kepler Cheuvreuxs beslut att höja rekommendationen beror på flera faktorer. Vinsten per aktie förväntas öka med 12-13 procent. Dessutom, under förutsättning att ISS återköper aktier till en nivå av minst 2x nettoskuld/ebitda, ser Kepler en potentiell uppsida på 15 procent.
Under antagandet att bolaget kommer att göra återköp till minst 2x nettoskuld/ebitda höjer vi vår riktkurs, vilket innebär att nuvarande p/e-tal på 9 fortfarande är en rimlig multipel. Med ytterligare 15 procents uppsida uppgraderar vi från behåll till köp. Den största risken är ett potentiellt negativt utfall i DTAG:s skiljedomsärende. Om vi antar att ISS ständigt återköper aktier till 2,0x nettovinst i relation till ebitda, skulle nuvarande p/e vara så lågt som 7,0 räknat på 2026 års prognos. Kepler Cheuvreux
Marknadsreaktion och framtidsutsikter
Efter nyheten om uppgraderingen ökade ISS-aktien med 2,7 procent och nådde 168,10 danska kronor. Flera andra banker höjde också sina riktkurser för ISS efter deras senaste årsrapport. Bolaget ISS är känt för sitt breda utbud av tjänster inom städning, säkerhet och catering, och har en stark närvaro globalt, med speciellt fokus i Norden.
Om ISS och dess verksamhet
ISS, grundat 1901 och med huvudkontor i Søborg, levererar olika typer av tjänster som underhåll, golvvård, fönsterputsning och mer. De betjänar många sektorer och har kunder över hela världen. Företaget har blivit en ledande aktör inom sin bransch med ett brett tjänsteutbud.