Kepler Cheuvreux har inför Securitas kvartalsrapport den 30 juli valt att upprepa sin köprekommendation för säkerhetsbolaget. Analysfirman förväntar sig en högre organisk tillväxt än konsensus och ser fortsatt attraktiv värdering som en stark faktor för sitt beslut.
- Högre organisk tillväxt väntas på grund av inflation i Turkiet
- Marginalen förväntas försämras till 6,5 procent
- Fortsatt attraktiv värdering och upprepad riktkurs på 125 kronor
Högre tillväxt, men lägre marginal
Kepler Cheuvreux förutspår att Securitas kommer att visa en högre organisk tillväxt under det andra kvartalet, delvis drivet av den höga inflationen i Turkiet som väntas leda till högre prissättning. Trots detta förväntas bolagets marginal försämras med 9 punkter till 6,5 procent, vilket placerar Kepler 14 punkter under konsensus.
Marginalminskningen beror enligt Kepler på en mixeffekt där den högsta tillväxten sker i Europa, som har lägre marginaler, medan Nordamerika påverkas negativt av begränsningar vid en större flygplats.
Svagt kassaflöde och högre nettoskuld
Det fria kassaflödet väntas vara säsongsmässigt svagt och tillsammans med utdelningar leda till en högre nettoskuld. Kepler förutspår dock en säsongsmässig förbättring, framför allt under andra halvåret 2024.
Detta rapporterar nyhetsbyrån Finwire om.
Attraktiv värdering och upprepad riktkurs
Trots de förväntade utmaningarna väljer Kepler att upprepa sin köprekommendation för Securitas. Detta grundar sig på en fortsatt attraktiv värdering och en försiktigt inställd analytikerkår gällande marginalen jämfört med bolagets mål för slutet av 2025 och på längre sikt. Riktkursen 125 kronor upprepas även.
Vi på Börskollen noterar att Securitas aktie backar med 1,7 procent i dagens handel.
Börskollen om Securitas
Securitas är ett bolag som vi samlar in data om. Bolaget är från Sverige och handlas med tickern SECU B på Large Cap. Securitas verkar inom sektorn Industri och aktien har 32156 st ägare hos Avanza samt 7263 st ägare hos Nordnet vid senaste mätningen av oss.
Securitas är ett internationellt företag som specialiserar sig på säkerhetstjänster. De tillhandahåller en mängd olika tjänster, inklusive fast och rörlig övervakning, elektronisk säkerhet, brandskydd, GPS-tjänster och diverse riskhantering. Företagets kunder finns inom många olika sektorer och är spridda över hela världen. Huvudkontoret är beläget i Stockholm.
Hos Börskollen hittar du löpande aktuell rapportering om Securitas, så som nyheter, pressmeddelanden, analyser, rekommendationer, blankning, insynstransaktioner och mycket mer. Vi rekommenderar vår app för bästa koll.
