Alfa Laval, ett av Stockholmsbörsens främsta verkstadsföretag, går mot en fortsatt ljus framtid med starka trender inom sina verksamhetsområden. Det anser investmentbanken Carnegie i en ny analys. Med en stark balansräkning och ökande vinstprognoser kan företaget stå inför en uppvärdering. Trots en något svagare omsättning än förväntat under tredje kvartalet, överraskade bolaget med stark lönsamhet och orderingång.
- Alfa Laval uppvisar stark lönsamhet och orderingång.
- Företaget ser positiv utveckling inom sina divisioner Energy och Marine.
- Ökade vinstprognoser och stark balansräkning möjliggör framtida uppköp och återköp.
Alfa Laval – en ledande global aktör inom värmeöverföring, flödeshantering och separering – får en köpstämpel av investmentbanken Carnegie i en ny analys under vinjetten ”Veckans aktiecase”. Företaget är uppdelat i tre affärsområden: Food & Water, Energy och Marine, vilka alla rider på starka trender inom energi- och resurseffektivitet.
Starka trender inom Energy och Marine
Den senaste rapporten från tredje kvartalet visade att Alfa Lavals lönsamhet överraskade positivt, trots en något lägre omsättning än väntat, skriver Carnegie i analysen. Särskilt Marine-divisionen visade stark organisk ordertillväxt på 47 procent, vilket är anmärkningsvärt. Energy-divisionens positiva vändning i ordertillväxt ses som extra viktig, då detta område har högst lönsamhet och värdering av investerare.
Positiva framtidsutsikter och rekommendationer
Carnegie anser att Alfa Laval har goda framtidsutsikter, både kort- och långsiktigt. Företagets ledning har indikerat att Energy-divisionen sannolikt passerat botten, medan Marine-divisionen fortsatt åtnjuter stark medvind. Den starka orderingången resulterar i en book-to-bill-ratio på 1,17x, vilket ger stöd för vinsttillväxt de kommande åren.
Företagets aktie handlas till EV/EBITA-multiplar på 15,7x för 2025 och 14,2x för 2026, vilket Carnegie anser vara attraktivt. Med en riktkurs på 560 kronor och en stark balansräkning som möjliggör återköp och förvärv, rekommenderar de köp av aktien. Nettoskuld/EBITDA-rationen förväntas sjunka till 0,6x vid årsskiftet, vilket ytterligare förstärker företagets finansiella ställning.