Analys: Fastighetsbolaget är välskött – men är aktien köpvärd?
Fastighetsbolaget Logistri, inriktat på industri- och logistikfastigheter, fortsätter att växa genom nya förvärv. Trots detta varnar Affärsvärlden för bolagets beroende av enskilda hyresgäster. Med en värdering på 14 gånger vinsten ger tidningen ett neutralt investeringsråd.
- Logistri växer med nya fastighetsköp inom logistik och industri.
- Affärsvärlden ger ett neutralt råd på grund av bolagets kundkoncentration.
- Logistri har en värdering på 14 gånger vinsten.
Enligt Affärsvärlden fortsätter Logistri att utöka sin närvaro på den svenska fastighetsmarknaden med sitt fokus på logistik- och industrifastigheter. Trots detta finns det orosmoment kring bolagets starka beroende av ett fåtal hyresgäster.
Välskött men med hög kundkoncentration
Affärsvärlden noterar att Logistri är ett välskött företag och att värderingen på drygt 14 gånger vinsten inte är överdriven. För investerare som är intresserade av fastighetsbolag inom industrisegmentet kan Logistri vara av intresse. Dock påpekar tidningen att bolagets begränsade storlek och koncentration av kunder kan vara riskabel.
Vi får intrycket att bolaget är välskött och värderingen på drygt 14 gånger vinsten är inte orimlig. För investerare som söker exponering mot fastighetsbolag med fokus på industri- och logistiksegmentet kan Logistri vara av intresse. Men givet bolagets begränsade storlek och relativt höga kundkoncentration hade vi gärna sett en mer attraktiv värdering för att motivera ett köpråd Affärsvärlden
Strategiska placeringar och långsiktiga kontrakt
Logistri har en portfölj av fastigheter belägna på strategiska platser nära Sveriges största transportleder. Dessa inkluderar områden i Stockholm, Göteborg samt mellersta och södra Sverige. Den genomsnittliga återstående hyrestiden för dessa fastigheter är omkring tio år.