Analys: Evolution – lågt värderad men betydande risker
En ny analys av livekasinoutvecklaren Evolution ger en avvaktande rekommendation. Trots företagets ledande position på marknaden och låga värdering, identifieras regulatoriska risker som en potentiell nackdel. EFN:s analytiker betonar vikten av att värdera oreglerade intäkter korrekt.
- Evolution är en marknadsledare inom livecasino, men med regulatoriska risker.
- Aktien värderas runt 800 kronor med diskussion kring oreglerade intäkter.
- Potential för god investering om inga regulatoriska bakslag inträffar.
I en analys från EFN rekommenderas investerare att avvakta med livekasinoutvecklaren Evolution. Bolaget anses vara en lågt värderad ledare på marknaden, men de potentiella regulatoriska riskerna är en faktor att beakta. Särskilt viktigt är hur oreglerade intäkter värderas.
Värderingsfrågor och risker
EFN:s analytiker, Peter Hedlund, påpekar att en central fråga är hur mycket man ska betala för de oreglerade intäkterna. Vid en aktiekurs omkring 800 kronor, kan reglerade intäkter motivera en multipel på 20 till 25. Men om man betalar 20 gånger vinsten för dessa, innebär det att de oreglerade intäkterna betalas med omkring sex gånger vinsten baserat på prognoser för 2025.
Det är inte uppenbart billigt givet riskerna och att omkring 5 procent av aktierna är blankade. Peter Hedlund, EFN
Trots dessa risker menar analytikern att Evolution kan bli en bra investering, så länge inga betydande bakslag uppstår. Bolagets position på marknaden och dess potential att leverera starka resultat gör det värt att bevaka.
Evolution och livecasino
Evolution specialiserar sig på livecasino-tjänster som streamas i realtid till en mängd olika enheter. Deras spelutbud omfattar populära spel som roulette, blackjack och poker. Företaget har sin största verksamhet i Norden, Baltikum och Europa, och samarbetar främst med privata aktörer. Huvudkontoret ligger i Stockholm.
Investeringsintresse och framtidsutsikter
Evolution har ett stort antal aktieägare och är populärt bland investerare. Hos nätmäklaren Avanza äger 75 622 personer aktier i bolaget, medan 17 308 personer har aktier hos Nordnet. Trots vissa osäkerheter, kan Evolution fortfarande vara en attraktiv investering om de regulatoriska utmaningarna hanteras väl.