Transtema: Kapitaliserar på investeringarna i infrastruktur - Penser

Marknaden har förbisett Transtemas utveckling Vi initierar teckning på Transtema, marknadsledare i Sverige för service och underhåll av telekomnät, med ett motiverat värde på 41-43 kr. Trots att EPS har vuxit med över 500% sedan september 2020 har kursen halverats från toppen i december 2021, vilket står i kontrast till konkurrenten Eltel vars aktiekurs har sett likartad rörelse fast med kraftigt fallande vinsttrend. Det verkar som om marknaden har förbisett Transtemas starka utveckling. Med ca 40% service och underhåll ser vi den operationella risken som låg. Dessutom har bolaget levererat på sin tillväxtstrategi – de har redan levererat en stor del av den tillväxt de skulle behöva nå 2026 för att uppnå sina finansiella mål.

Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/3328/trans221123.pdf

Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/kapitaliserar-pa-investeringarna-i-infrastruktur-transtema