TCECUR: Kursreaktionen är överdriven – vi ser fortsatt god uppsida - Analyst Group

TCECUR har presenterat sin Q2-rapport vilken intäktsmässigt var i linje med våra estimat, men där bl.a. omstruktureringar resulterade i engångskostnader vilket pressade marginalen. Som en följd straffade marknaden aktien hårt och även om vi kan hålla med om att en viss nedgång var rimlig, var inte den graden av reaktion motiverad. Vi anser fortsatt att aktien är undervärderad och utifrån en uppdaterad helårsprognos för 2023, där vi räknar med ett EBITDA-resultat omkring 61 MSEK (63) i ett Base scenario, härleder vi ett potentiellt värde per aktie om 70 kr (74).

Länk till analysen i sin helhet: https://analystgroup.se/analyser/tcecur-q2-23/