Starkt momentum in i 2022 för Senzime - Penser

16 vinster och 1 förlust i Q4'21
Senzime vann upphandlingar på 16 sjukhus i Q4'21, medan endast ett sjukhus valde en konkurrerande produkt. En väl fungerande försäljningsorganisation samt en stark efterfrågan anges vara viktiga drivkrafter i tandem. Senzime hade 74 kontrakterade utprövningar, med en potential om 1 150 system, vid årsskiftet, en siffra som är upp från 60 utprövningar / 750 system från så sent som i nov'21.

Basen börjar läggas för att nå målet om 200 mkr omsättning 2023
Det starka momentum Senzime sett under slutet av 2021 väntas fortsätta 2022, och förutom att detta kommer att accelerera försäljningen så ser vi även en möjlighet att högre volymer kan bidra till att stärka bruttomarginalen under kommande år. Vi förväntar oss också att uppdaterade riktlinjer kommer att peka i Senzimes riktning även framöver.

Stor potential när Senzime närmar sig målsättningarna
Når Senzime målen så är potentialen stor. Balansräkningen är stark, men drar tillväxten ut på tiden ökar risken för ytterligare kapitalbehov. I det här skedet är top-line-tillväxt den tydligaste triggern för aktien. Motiverat värde uppgår till 37-39 kr. Våra prognoser är oförändrade i väntan på Q4-rapporten den 17 februari, då vi sannolikt även får indikationer på hur 2022 inletts.

Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/2492/SEZI20220117.pdf

Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/starkt-momentum-in-i-2022-for-senzime