Qlosr Group: Time to Reap the Benefits - Analyst Group

Under Q2-23 återhämtade sig den organiska tillväxten med besked, vilket kan hänföras till ett starkt inflöde av stora avtal från slutet av 2022. Även om detta inflöde har påverkat nettoomsättningen positivt, har det samtidigt hämmat lönsamheten kortsiktigt på grund av b.la. en mindre gynnsam intäktsmix och ökade implementationskostnader. Trots ett mer avvaktande marknadsläge, är efterfrågan på paketerade tjänster fortsatt stark. Med Qlosrs fokus på korsförsäljning, utnyttjande av kostnadssynergier från tidigare förvärv och exekvering på uttalad tillväxt-på-tillväxt-strategi, estimerar Analyst Group en stark tillväxt avseende såväl omsättning som EBITDA-resultat framgent. Med en applicerad målmultipel om EV/EBITDA 8,5x på nästa tolv månaders (”NTM”) estimerat EBITDA-resultat om 66,3 MSEK, motiveras ett potentiellt värde per aktie om 7,5 kr (8,6) i ett Base scenario.

Länk till analysen i sin helhet: https://analystgroup.se/analyser/qlosr-q2-23/