OptiCept Technologies: Syngenta-avtal attraktiv milstolpe - Penser

Nytt händelserikt kvartal
OptiCepts tredje kvartal innehöll många betydande händelser. Till stora milstolpar under och efter Q3 hör Syngenta-avtalet avseende OptiBoost, goda resultat från Dagab-utvärderingen, samarbetsavtal med AFRY, samt en hög försäljningstakt av OliveCept. Vi ser Syngentaavtalet från oktober som en särskilt attraktiv milstolpe som öppnar upp för ett brett genomslag inom den globala marknaden för snittblommor.

Q3
Omsättningen för Q3 var 1,8 mkr vilket huvdsakligen kom från OliveCept-maskiner som installerades i Frankrike och Spanien. Vissa aspekter av kostnadsbasen ökade y/y till följd av bland annat ökade marknadsföringsinsatser. Detta var dock väntat och i linje med den expansiva fas bolaget befinner sig i.

Endast mindre justeringar
Vi justerar inte försäljningsestimaten för prognosperiod en, men justerar kostnadsestimaten något, se detaljer längre ned. För att uppnå omsättningsestimaten för 2021 behöver OptiCept sälja OliveCept-enheter som är framtunga kassaflödesmässigt, men vi ser goda möjligheter att realisera de utvärderingar man kommunicerade i samband med Q2-rapporten värda ca 20 mkr. Vi ser ett oförändrat motiverat värde om 136 - 138 kr.

Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/2410/OPTI20211119.pdf

Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/syngenta-avtal-attraktiv-milstolpe-opticept-technologies