Obducat: Rekordstor orderstock bäddar för tillväxt - Analyst Group

Obducat AB (publ) (”Obducat” eller ”Bolaget”) har under årets första kvartal fortsatt vunnit affärer där orderstocken vid utgången av mars 2023 uppgick till 128 MSEK (51). Obducats ökade marknadssatsningar, i kombination med ett fortsatt starkt affärsmomentum, resulterade i en orderingång om 60 MSEK under Q1-23 och bäddar för ökade intäkter under kommande kvartal. Komponentbristen utgör dock en fortsatt utmaning, vilket i synnerhet påverkade bruttomarginalen under Q1-23. Trots utmaningar har Obducat redovisat ett starkt kvartal och förväntas framgent kunna exekvera på den rekordstora orderstocken. Vi väljer därmed att kvarhålla vår tidigare målmultipel om P/S 3,5x på 2023 års prognos och således värdering med ett potentiellt värde per aktie om 2,7 kr (2,6) i ett Base scenario. Justeringen beror enbart på förändrat antal aktier från TO15B.

Länk till analysen i sin helhet: https://analystgroup.se/analyser/obducat-q1-23/