News55: Q4 avslutar starkt år - Penser
Växer i befintlig verksamhet
News55 redovisade en omsättning för Q4 om 3,3 mkr (EPB 3,4 mkr) vilket innebär 10% tillväxt y/y och i linje med våra estimat. Till viktiga händelser under Q4 hör försäljningsrekord i november och en lansering av en ny vertikal under december. För helåret 2021 växer News55s omsättning med 16% y/y. EBIT för Q4 uppgick till 0,3 mkr mot våra estimat om 0,1 mkr. EBIT för helåret uppgick till 0,2 mkr.
Återkomst av event
Två mässor arrangerades under Q4, och 2022 kan medföra en full återkomst för News55s mässor. Dessa är attraktiva då de medför intäkter utan större åtaganden, vilket stärker marginalen. Sju event planeras 2022, i linje med våra estimat. Utöver detta lanserade man under Q1'22 den nya vertikalen Hälsa55, som lanserats med 150 000 öppningar av nyhetsbrev, vilket sannolikt kan driva trafik kostnadseffektivt under 2022.
Höjer estimat för att reflektera ny vertikal
Vi justerar våra estimat för att reflektera bolagets nya vertikal. Utöver det justerar vi upp bruttomarginalen för innevarande år mot bakgrund av en förbättrad produktmix framöver, vilket bör medföra stärkta marginaler. Vi ser ett nytt motiverat värde om 2,45 - 2,55 kr per aktie (2,20 - 2,30).
Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/2583/N55.20220223.pdf
Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/q4-avslutar-starkt-ar-news55
