Midsummer: Uppvisar kraftig tillväxt inom solcellstak - Analysguiden
Midsummer rapporterar ett andra kvartal där nettoomsättning uppgår till 10,1 miljoner kronor. Analysguiden justerar motiverat värde till 17-20 kronor.
Midsummer rapporterar ett andra kvartal där nettoomsättning uppgår till 10,1 miljoner kronor (28,4). Den stora minskningen på årsbasis hänförs till att bolagets försäljning av produktionsutrustning fortsatt hämmas kraftigt till följd av reserestriktioner kring pandemin. Försäljningen av produktionsutrustning under kvartalet uppgick till cirka 1 miljon kronor, mot fjolåret 26,3 miljoner kronor. Tittar vi dock sekventiellt så växer bolaget cirka 37 procent från första kvartalets nettoomsättning på 7,4 miljoner kronor. Totala kostnader uppgår till 54,6 miljoner kronor (53) och bolaget rapporterar ett rörelseresultat på -32,9 miljoner kronor (-12,4). Bolaget rapporterar ett nettoresultat för det första halvåret på -65 miljoner kronor (-16,9).
Vi gör mindre justeringar i våra estimat efter kvartalet men behåller i stort våra prognoser för de kommande åren. Triggers ser vi i positivt nyhetsflöde kring fabriken i Italien, fortsatt stark tillväxt inom solcellstak samt att bolaget kan återuppta försäljning av sin produktionsutrustning. Många r isker existerar fortsatt och trots en stark kassaposition, på 198,9 miljoner kronor, kan ytterligare finansiering bli nödvändigt om maskinförsäljningen inte tar fart i närtid. Vi följer med spänning bolagets utveckling kommande tiden och håller särskild koll på hur bolaget utvecklar sin sälj- och marknadsorganisation för att öka kundkännedomen och ta viktiga marknadsandelar. Vi gör mindre justeringar i våra antaganden och sätter ett motiverat värde på 17-20 kronor (18-21), på 12-18 månader sikt.
Länk till analysen i sin helhet: https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-midsummer-uppvisar-kraftig-tillvaxt-inom-solcellstak
