Aktieanalys

Midsona: Margin recovery to continue - ABG

ABG Sundal Collier 19 Apr 07:14

We cut '24e-'26e adj. EBITA by 8-4%
Should break seven-quarter negative org. decline streak
Trading at '24e EV/adj. EBITA of ~10x

What to expect in Q1'24

We anticipate a y-o-y organic decline of -7% for Q1'24, which we expect will mark the final quarter with negative y-o-y growth in a string of seven quarters. Starting in mid-Q1, a minor positive effect from price negotiations with grocery retailers should offset product and brand discontinuations somewhat. We expect Q1 sales of SEK 906m and adj. EBITA of SEK 44m, which implies a margin of 4.8%, as well as operating cash flow of SEK -113m as we expect working capital tie-up in the quarter.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/midsona/Equity-research/2024/4/midsona---margin-recovery-to-continue/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Midsona

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!