Kommentar på CirChems refinansiering - Analyst Group

CirChem (”CirChem” eller ”Bolaget”) meddelade den 29 maj 2024 att Bolaget beslutat om en riktad nyemission av 2 286 812 aktier, motsvarande ca 5,9 MSEK, samt vederlagsfria teckningsoptioner av serie TO2 och TO3, motsvarande totalt 2 286 812 teckningsoptioner, där CirChem maximalt kan tillföras ytterligare ca 7 MSEK. Teckningskursen i den riktade emissionen har fastställts till 2,58 kr per aktie, vilket motsvarar den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie den 29 maj 2024, vilket även utgör teckningskursen för TO2 med inlösen under perioden 18 november 2024 till och med den 2 december 2024. Teckningsoptionerna av serie TO3 har inlösen under perioden 18 augusti 2025 till och med den 1 september 2025, till en teckningskurs som motsvarar det lägsta av (i) 3,6 kr och (ii) den lägsta teckningskursen som tillämpas i eventuella företrädesemissioner Bolaget genomför under teckningsoptionernas löptid, dock lägst aktiens kvotvärde. Den riktade emissionen medför en utspädning om ca 7,3 %, och vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna uppstår en total utspädning om ca 13,7 %. Investerare som deltar i den riktade emissionen är bl.a. JEQ Capital AB, Jinderman & Partners AB och JJV Investment Group AB. Vidare har CirChem även upptagit ett konvertibellån om ca 4 MSEK från den förstnämnda investeraren, JEQ Capital AB.

Länk till analysen i sin helhet: https://analystgroup.se/kommentarer/kommentar-pa-circhems-refinansiering/