Irisity: Nytt motiverat värde till följd av kommersialiseringsplan - Penser

Starka siffror ifrån kärnaffären Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 17,2 mkr jämfört med våra estimat om 16,9 mkr. Det motsvarar en tillväxt om 146% y/y. MRR uppgick till 4,2 mkr vilket motsvarar en tillväxt q/q om 40%. EBITDA uppgick till 0,9 mkr trots att bruttomarginalen uppgick till 58,7%, vilket var lägre än våra estimat om 73%. Bolaget ser en acceleration av tillväxten i kommande perioder.

Ny fas för bolaget innebär ny take på estimaten
Vi har tidigare fokuserat våra estimat på att förstå och förklara potentialen och se skalbarheten i affärsmodellen. Då bolaget nu befinner sig i den kommersialiseringsfas vi har förutsett i våra tidigare analyser tar vi ett omtag för att reflektera den nya fas bolaget befinner sig i. Detta leder till signifikanta förändringar, men stärker snarare vår positiva syn på bolaget.

Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/2386/IRIS20211116.pdf

Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/nytt-motiverat-varde-till-foljd-av-kommersialiseringsplan-irisity