Intressant nisch med lovande utsikter för Ayima Group - Penser

Intressant nisch med lovande utsikter

Ayima är ett konsultbolag inom digital marknadsföring med huvudsakligt fokus på sökmotoroptimering. Med kunder som British Airways, Wells Fargo och Johnson & Johnson samt en genomsnittlig erfarenhet på de anställda om 8-10 år är Ayima bland de ledande bolagen inom sökmotoroptimering. Senaste åren har kantats av vikande försäljning och lönsamhet men senaste kvartalen skvallrar om att tillväxt åter är tillbaka.

Stark tillväxt på underliggande marknad

Till skillnad mot traditionell marknadsföring erbjuder digital marknadsföring åtskilliga fördelar i form av segmentering och mätbarhet samtidigt som det är mer kostnadseffektivt. Med anledning av detta estimeras marknaden som helhet leverera en CAGR om 14% fram till 2025, samtidigt som den mer nischade marknaden för sökmotoroptimering estimeras växa med 20% under samma period..

Motiverat värde

Vi ser ett motiverat värde om 59–61 kr för LeoVegas-aktien. Vi bedömer att bolaget snart kommer att gå in i en period med lättare jämförelsetal och den regulatoriska motvinden på nyckelmarknader kommer successivt att avta. Detta kommer att leda till en stark EPS-utveckling framöver. Potentiella övriga triggers är förvärv eller nyheter ifrån den amerikanska marknaden.

Länk till analysen i sin helhet: https://docs.penser.se/a/2260/Ayima20211013.pdf

Länk till analysen i sin helhet: https://mfn.se/a/penser-access/intressant-nisch-med-lovande-utsikter-for-ayima-group