Aktieanalys

Incap: Darkest hours could be over - Nordea

Nordea 23 Feb 07:22

Incap's Q4 net sales and adjusted EBIT margin beat consensus (LSEG Data & Analytics) expectations. Profitability remained decent, despite the 46% y/y drop in net sales in Q4. With the EBIT margin not a problem, the investment case is more focused on revenue growth after the remarkable dip seen in H2 2023. Incap already guides for a q/q improvement in sales, and might internally be aiming for y/y growth in 2024, even though the official guidance indicates lower revenue y/y for 2024. The company does not pay a dividend, which is in line with consensus expectations. Having trimmed our long-term estimates, we derive a new fair value range of EUR 10.8-13.2 (11.8-14.5) per share, based on a DCF analysis backed by a peer group comparison. Marketing material commissioned by Incap.

Länk till analysen i sin helhet: https://research.nordea.com/api/reportfileapi?id=911332

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Incap

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!