Aktieanalys

Humble Group: Set for accelerated growth in '25e - ABG

ABG Sundal Collier 22 Oct 07:29

Minor estimate revisions
Falling freight rates positive for Humble's gross margin
'25e EV/EBITA ~9x, ~40% below peers

What to expect in Q3'24

We expect sales of SEK 1,941m for Q3'24, implying 9% organic y-o-y growth in addition to a 1.4% FX headwind. We anticipate a gross margin of just ~31% given the company's history of being able to maintain ~30% despite cost inflation and elevated freight costs. Our updated EBITA estimate is SEK 150m, which corresponds to an EBITA margin of 7.7%. We anticipate some working capital tie-up in Q3, but expect a larger release in Q4.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/humble-group/Equity-research/2024/10/humble-group---set-for-accelerated-growth-in-25e/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Humble Group

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!