Expres2ion Biotech: I väntan på finansiering - Analysguiden
Första kliniska effektdata på COVID-19 vaccinet ABNCoV-2 gav lovande resultat. Analysguiden justerar upp deras riktkurs för ExpreS2ion Biotech-aktien till 55 kronor.
Första kliniska effektdata på vaccinkandidaten ABNCoV2 presenterades nyligen från COUGH-1, en fas 1/2-studie på friska frivilliga som inleddes tidigare i år. ABNCoV2 visade en stark neutraliserande effekt in vitro på SARS-CoV2 viruset i jämförelse med blod från patienter som nyligen tillfrisknat från infektionen. Konsortiet bakom produkten, PREVENT-nCoV, uppgav i sitt pressmeddelande att ABNCoV2 visade upp till 12 gånger högre koncentration av neutraliserande antikroppar jämfört med de tillfrisknade patienterna som inte fått ABNCoV2. Denna effekt är markant starkare än vad som har setts i liknande studier med de godkända mR NA-vaccinerna.
Även om första resultat ser lovande ut, hårdnar konkurrensen från andra vaccinkandidater. Enligt WHO finns drygt hundra projekt i klinisk utveckling. Vi behåller vår prognos om 41 procents sannolikhet för att Bavarian Nordic ska lyckas nå marknaden med ABNCoV2, förutsatt att fas 3-finansiering kan uppbådas. Vår försäljningsprognos utgörs av 650 miljoner sålda doser under perioden 2023-27. I denna rapport höjer vi vårt antagande om pris per dos till 20 euro från tidigare 15 euro. Antagandet har en positiv effekt på ExpreS2ions motiverade värde med 6 kronor till 55 kronor, vilket lämnar en fortsatt uppsida i det kortsiktiga nyhetsflödet.
Länk till analysen i sin helhet: https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-expres2ion-i-vantan-pa-finansiering
