Aktieanalys

Embla Medical: Q3 underpins positive momentum into 2025 - ABG

ABG Sundal Collier Publicerad: 23 Oct 10:38

Q3 with healthy 7% organic growth despite headwinds
Growth and cost improvement yields 300bp margin expansion
EPS +3-5% and FVR up to DKK 30-45 (27-40)

Q3 was more of the same good thing

Embla delivered 7% organic growth in Q3 for sales of USD 213.5m (+2% vs ABGSCe; 0% vs. consensus). The gross margin was up 90bp y-o-y. While the gross margin fell 90-150bp short of expectations, opex only grew 4% organically in Q3, taking EBITDA pre-items to USD 46.6m (+5-6%) for a 300bp higher margin y-o-y. Net profit was USD 22.0m (+12-21% vs. expectations). Embla generated USD 33m in FCF and reduced net debt by USD 10m q-o-q and net debt/EBITDA to 2.8x (3.1x Q2'24).

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/embla_medical/Equity-research/2024/10/embla-medical---q3-underpins-positive-momentum-into-2025/

Nyheter om Embla Medical

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!