Combigene: Epilepsiprojektet CG01 fortsätter visa styrka - Analysguiden (R)
(Rättelse avser justerad riktkurs i sista stycket. Detta efter att texten i länken uppdaterats)
Som väntat rapporterade CombiGene ingen försäljning under H1 2021 och resultatet efter finansnetto blev -26 mkr. Bolaget slutförde under Q2 en företrädesemission som tillförde 65,7 mkr efter emissionskostnader och vid kvartalets utgång uppgick bolagets kassa till 82 mkr. CombiGene kommer under 2021 att ha ett tydligt fokus på att genomföra de avslutande prekliniska studierna för genterapiprojektet CG01 mot läkemedelsresistent fokal epilepsi, som omfattar biodistributions- och säkerhetsstudier. Den första kliniska fas 1/2-studien i människa med CG01 som har blockbusterpotential beräknas inledas 2022.
Då bolagets epilepsiprojekt CG01 går in i fas 1/2-studier 2022 har vi nyligen höjt sannolikheten för lansering till 15%. I och med att bolaget nu går in i en mer intensiv utvecklingsfas har vi justerat våra kostnadsestimat för 2021 och 2022. Vi justerar vår riktkurs till 21 kr efter den omvända split bolaget genomfört som minskat antalet utestående aktier till 19,8 miljoner från 396 miljoner. Vår tidigare riktkurs 1,5 kr var baserad på 229,3 miljoner utestående aktier.
Länk till analysen i sin helhet: https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-combigene-epilepsiprojektet-cg01-fortsatter-visa-styrka
