Aktieanalys

Arctic Paper: The paper cut is healing - ABG

ABG Sundal Collier 19 Apr 07:15

Q1e: Clean EBIT of PLN 87m
Paper is improving – better demand and 10% supply cuts
Fair value range of SEK 40-80 per share

Q1e: Paper volumes are picking up, but so are pulp prices

We expect Q1 Paper EBIT of PLN 87m, down from PLN 98m in Q4'23. The main effects q-o-q are likely: PLN -11m from FX (paper prices flat), PLN +45m from better volumes, PLN -41m from higher pulp prices (NBSK +12%, BHKP + 25%, with 1m lag) and PLN -4m from higher chemical costs. Pulp EBIT will likely be PLN 40-50m better q-o-q, driven by higher pulp prices and volumes. Hence, we expect Q1 group EBIT of PLN 99m vs. PLN 67m in Q4'23. We expect Q2 Paper EBIT of PLN 70-80m, driven by higher pulp prices.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/arctic-paper/Equity-research/2024/4/arctic-paper---the-paper-cut-is-healing/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Arctic Paper

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!