Redburn dubbelhöjer ABB, ser förbättrad mix efter exits - BN
Redburn gör en dubbelhöjning av verkstadsbolaget ABB till köp från sälj, enligt en ny analys. Ny riktkurs är 38 schweizerfranc (30), rapporterar Bloomberg News.
I analysen påpekas det att bolagets mix har förbättrats efter ett antal exits i bland annat Power Grid och EPC-verksamheten.
Även ABB:s decentraliserade modell hyllas. Den har bidragit till att lyfta marginalen med 4,4 procentenheter. Redburn ser möjligheter att förbättra marginalen med ytterligare 2 procentenheter till 17,5 procent fram till 2026, lett av tillväxt och förbättringar i underpresterande divisioner.
För 2023 spås en organisk tillväxt på 10 procent. Det är högre än konsensus men motiveras av en ökad tilltro till omvandlingen av orderstocker, tecken på förbättrade slutmarknader och en förbättrad tillväxtmix i portföljen, skriver Redburn.
ABB-aktien lyfter 2 procent på Stockholmsbörsen.