Prisbelönta småbolagsfondens recept för att hitta de bästa aktierna

Cliens Småbolagsfond blev nyligen utsett till Årets Småbolagsfond av Privata Affärer. I en intervju berättar fondens förvaltare, Carl Sundblad, mer om den framgångsrika strategin för att hitta kvalitativa småbolag och ger även sin syn på framtiden. Han tror att småbolagen erbjuder goda investeringsmöjligheter och ser fram emot den första räntesänkningen 2024.

• Förvaltaren använder en strategi baserad på tre målsättningar: 15% avkastning på eget kapital, 10% tillväxt och 10% vinstmarginal.
• Småbolag med dessa karaktäristika har visat en betydligt bättre avkastningsprofil över tid.
• Carl Sundblad ser positivt på framtiden för småbolagsfonder, speciellt om räntesänkningar genomförs 2024.

Strategin som Sundblad använder följer en enkel regel, liknande ett gammalt telefonnummer: 15, 10, 10. Det innebär att ett företag bör ha 15 procent i avkastning på eget kapital över tid, 10 procents tillväxt och 10 procents vinstmarginal för att vara kvalificerat för portföljen.

Detta rapporterar Privata Affärer om.

Framgångsrika innehav och marknadsutsikter

Flera företag har bidragit till småbolagsfondens framgång under 2023, inklusive Addtech, AAK, Lagercrantz och Vitec. Genom att fokusera mer på nedsidan är uppsidan har fonden också lyckats undvika stora förluster, trots svårigheter inom vissa sektorer.

"Jag vill vara ganska säker på var bolagen befinner sig om fem år. Många av teknikbolagen har jag svårt att sia om var de kommer att vara om så lång tid."

Sundblad menar att räntetoppen förmodligen nu har nåtts, vilket kan gynna fastighetsbolagen, och har därför ökat inom sektorn där specifikt Castellum lyfts fram.

"De var också tidiga med att stärka upp balansräkningen och har en stark huvudägare, vilket är viktigt när det blåser snålt."

Sundblads förväntningar på framtiden

Sundblad ser optimistiskt på framtiden för småbolagsfonder. Han tror att mindre företag har en större potential att växa snabbare än större företag, och att investerare kan dra nytta av detta. Dessutom ser han fram emot en eventuell räntesänkning 2024, vilket han anser skulle kunna stimulera riskviljan och gynna konsumenterna.

Läs även: Carnegie: Därför är oddsen goda för ny All Time High i närtid