VEF har framgångsrikt emitterat en senior icke säkerställd hållbarhetsobligation om 500 miljoner SEK och lämnar villkorat meddelande om förtida inlösen av obligationsserien 2022/2025
VEF AB (publ) ("VEF") har framgångsrikt placerat en senior icke säkerställd hållbarhetsobligation om SEK 500m inom ramen för SEK 1 000m (ISIN: SE0021147675). Obligationerna kommer att ha en rörlig kupong på 3 månaders Stibor + 650 baspunkter och förfaller i december 2026. Obligationsemissionen mottogs väl från en bred bas av nordiska och europeiska institutionella investerare och resulterade i en övertecknad orderbok. Obligationerna avses noteras på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer och på Frankfurt Stock Exchange (Open Market).
VEF kommer att hålla obligationer om 100 miljoner SEK själva, vilket i praktiken minskar den utestående skulden till 400 miljoner SEK.
Dave Nangle, VD, kommenterar:
”Jag är mycket nöjd med den framgångsrika placeringen av vår senaste hållbarhetsobligation, där vi i praktiken omförhandlade vår befintliga obligation med en ny löptid fram till december 2026. Detta var proaktiv hantering av vår balansräkning som vi ansåg skapade en balans mellan risken och löptiden för flera likviditetshändelser i portföljen kontra vår skuld. Vi tackar våra obligationsinvesterare för deras fortsatta tro och stöd. Som en andragångsemittent med ytterligare track record är vi glada över att ha förbättrat villkoren för denna nya emission samtidigt som vi minskade storleken på vår skuld.”
Helena Caan Mattsson, Hållbarhetschef, kommenterar:
”Vi har haft en framgångsrik resa med vår första hållbarhetsobligation. Tidigare i år allokerade vi hela obligationslikviden till några av de starkaste namnen i vår portfölj. För oss var det självklart att fortsätta denna resa och återigen viga kapital till portföljbolag som bidrar till ekonomisk inkludering, rättvisa och välbefinnande samt den gröna övergången i tillväxtmarknader. Vi vill tacka alla våra investerare för visat stöd och förtroende för vår förmåga att investera i företag med positiv påverkan på samhället.”
Nettolikviden kommer i första hand att användas till fullständig förtida inlösen av VEFs utestående 2022/2025 seniora icke säkerställda hållbarhetsobligationer om SEK 500 miljoner (ISIN: SE0016609903) (De ”Utestående Obligationerna") och i andra hand enligt VEFs nyligen uppdaterade ramverk för hållbara obligationer.
Ett meddelande om förtida inlösen kommer att skickas till direktregistrerade ägare av Utestående Obligationer i skuldboken som upprättshålls av Euroclear Sweden vid arbetsdagens slut den 23 november 2023. Under förutsättning att Obligationsemissionen genomförs förväntas förtida inlösen av de Utestående Obligationerna äga rum den 20 december 2023. De Utestående Obligationerna kommer att lösas in till ett pris om 103,625 procent av nominellt belopp tillsammans med upplupen och obetald ränta. Beloppet kommer att betalas till varje person som är registrerad ägare av de Utestående Obligationerna i Euroclear Swedens skuldbok vid arbetsdagens slut den 13 december 2023. De Utestående Obligationerna kommer att avnoteras från Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer och Frankfurts Stock Exchange (Open Market) i samband med genomförandet av den förtida inlösen.
DNB Markets och Pareto Securities agerade Joint Bookrunners, och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå agerade juridisk rådgivare i samband med transaktionen. DNB Markets har agerat Sole Sustainability Bond Advisor i samband med uppdateringen av ramverket för hållbarhetsobligationer.