SOTKAMO SILVER AB PUBLICERAR FINANSIELL INFORMATION FÖR PERIODEN JANUARI-NOVEMBER 2022

Pressmeddelande den 20 december 2022, Stockholm klockan 17:45

Sotkamo Silver planerar nyemissioner på upp till 20 miljoner euro för att stärka sin finansiella ställning. Tilltänkta slutliga villkor för emissionerna, inkluderande teckningskurs och antalet aktier som avses emitteras kommer att publiceras omkring den 23 december 2022. Som ett led i nyemissionen kommer Bolaget att offentliggöra ett emissionsprospekt där Bolaget presenterar finansiell nyckelinformation för perioden januari-november 2022. Detta meddelande innehåller den finansiella informationen som presenteras i prospektet.

 

Höjdpunkter i oktober – november 2022

• Intäkterna uppgick till 66 MSEK. Två månaders intäkter var lika med intäkter för hela föregående kvartal
• EBITDA uppgick till 19 MSEK
• Rörelseresultatet uppgick till 3 MSEK. Lönsamheten förbättrades avsevärt jämfört med föregående kvartal
• Likvida medel uppgick till 1 MSEK. Bolaget har ett kreditlöfte om 1,5 MEUR. Bolaget planerar nyemission och riktad emission för att stärka sin finansiella ställning
• Investeringar uppgick till 11 MSEK
• Produktionen uppgick till ca. 199 000 uns silver, 606 uns guld, 272 ton bly och 594ton zink i koncentrat

Höjdpunkter i januari – november 2022

• Intäkterna uppgick till 337 MSEK
• EBITDA uppgick till 53 MSEK
• Rörelseresultatet uppgick till -30 MSEK
• Investeringar uppgick till 59 MSEK
• Produktionen uppgick till 1 074 000 uns silver, 3 062 uns guld, 1 406 ton bly, och 3 055 ton zink, i koncentrat
• Operativt kassaflöde uppgick till 20 MSEK

 

VD-ord

Under oktober-november förbättrades Sotkamo Silvers omsättning och lönsamhet efter ett svagt tredje kvartal. Ökningen av silverpriset och perioderna med lägre elpriser förbättrade lönsamheten under de senaste två månaderna. Utöver dessa hade ökningen av silverhalten i inflödet, en positiv effekt på produktionen, särskilt för november.
 

De åtgärder vi har vidtagit under hösten är korrekta och kommer att hjälpa oss att gå vidare i dessa utmanande tider. De förbättrade nyckeltalen under de senaste två månaderna stärker förtroendet för den fortsatta positiva utvecklingen. Samtidigt måste det sägas att arbetet är i ett tidigt skede och att de nuvarande resultaten inte är tillräckliga. Att förbättra lönsamheten genom att öka produktionsvolymerna och förbättra kostnadseffektiviteten kommer att vara väsentligt i vår verksamhet under det kommande året.

 

I november bröt vi de första malmerna från de nya lägre nivåerna, och den genomsnittliga silverhalten i den anrikade malmen var cirka 15 % högre än genomsnittet för det senaste året. Baserat på den nuvarande brytningsplanen kommer den genomsnittliga silverhalten under 2023 att stiga till nivån 90–110 g/t, vilket möjliggör en betydligt bättre lönsamhetsnivå än i år.

 

Den nuvarande vintern kommer att bli utmanande, elpriset förutspås ligga på en särskilt hög nivå och den eventuella periodiska driften av anrikningsanläggningen kan begränsa mängden silverproduktion. Ökningen av silverpriset kommer att hjälpa företaget under de kommande månaderna, men det finns ett omedelbart behov av att stärka rörelsekapitalet. De planerade emissionerna syftar till att stärka rörelsekapitalet och finansieringen för att säkerställa investeringsförmågan i utvecklingen av gruvan. Till exempel är investeringar i forsknings- och produktionsborrningsprogram nödvändiga för att förbättra gruvans kostnadseffektivitet och livslängd.

 

Resultaträkning i sammandrag

Bolagets resultaträkning i sammandrag under perioden 1 januari – 30 november 2022 och 1 oktober – 30 november presenteras i tabellen nedan.

 

MSEK1)	1 januari – 30 november 2022	1 oktober – 30 november 2022
Nettoomsättning	336,6	65,7
Förändring av färdigvarulager	0,2	-2,5
Övriga intäkter	10,1	6,1
Råvaror	-192,3	-31,5
Övriga kostnader	-63,0	-11,7
Personalkostnader	-39,0	-7,6
EBITDA	52,6	18,6
Avskrivningar och nedskrivningar	-82,7	-15,7
RÖRELSERESULTAT	-30,1	2,9
Finansiella intäkter2)	32,5	1,0
Finansiella kostnader	-23,9	-2,0
Ränta leasingskuld	-1,1	-0,2
Finansnetto	7,6	-1,2
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	-22,5	1,7
Skatt	0,0	0,0
PERIODENS RESULTAT	-22,5	1,7

1)Genomsnittskurs EUR/SEK 10,5999

2)Finansiella intäkter består av verkligt värdevinster på skuldinstrument till verkligt värde via resultaträkningen.

Bolagets resultaträkning i sammandrag ovan har upprättats enligt samma principer som Bolaget upprättar sina finansiella rapporter.

 

Kapitalisering

Bolagets kapitalisering per den 30 november 2022 presenteras i tabellen nedan.

MSEK1)	Per den 30 november 2022
Kortfristiga skulder
För vilken garanti ställs	0,0
Mot annan säkerhet	16,4
Utan säkerhet	97,4
Summa kortfristiga skulder	113,8
Långfristiga räntebärande skulder
Garanterade	0,0
Med säkerhet	143,1
Utan garanti / utan säkerhet	103,5
Summa långfristiga skulder	246,6
Eget kapital
Aktiekapital	274,9
Reservfond(er)	-
Övriga reserver2)	-29,1
Summa eget kapital	245,8

1) Växelkurs per den 30.11.2022: EUR/SEK 10,9266.
2) Övriga reserver motsvarar balansräkningsposterna "Övrigt tillskjutet kapital", "Balanserat resultat" och "Periodens resultat" i Sotkamo Silvers balansräkning.

 

Nettoskuldsättning

Bolagets nettoskuldsättning per den 30 november 2022 presenteras i tabellen nedan. Tabellen inkluderar Sotkamo Silvers räntebärande och icke räntebärande skulder.

 

MSEK1)	Per den 30 november 2022
(A) Kassa och bank	0,5
(B) Andra likvida medel	-
(C) Övriga finansiella tillgångar2)	-
(D) Summa likviditet (A)+(B)+(C)	0,5
(E) Kortfristiga finansiella skulder (inklusive skuldinstrument, men exklusive den kortfristiga andelen av långfristiga finansiella skulder)3)	21,9
(F) Kortfristig andel av långfristiga finansiella skulder4)	6,0
(G) Kortfristig finansiell skuldsättning(E)+(F)	27,9
(H) Kostfristig finansiell skuldsättning netto (G)-(D)	27,4
(I) Långfristiga finansiella skulder (exklusive kortfristig andel och skuldinstrument)5)	8,2
(J) Skuldinstrument6)	238,4
(K) Långfristiga leverantörsskulder och andra skulder	-
(L) Långfristig finansiell skuldsättning (I)+(J)+(K)	246,6
(M) Total finansiell skuldsättning (H)+(L)	274,0

 

1) Växelkurs per den 30.11.2022: EUR/SEK 10,9266.

2) Övriga finansiella tillgångar inkluderar inte begränsade medel.

3) Inkluderar ränteskulder från konvertibler av serie 2022/2026.

4) Kortfristig andel av långfristiga finansiella skulder motsvarar "Kortfristiga leasing skulder" i Sotkamo Silvers balansräkning.

5) Långfristiga finansiella skulder motsvarar "Långfristiga leasingskulder" i Sotkamo Silvers balansräkning.

6) Skuldinstrument motsvarar "Långfristig upplåning" och "Långfristiga derivat skulder" i Sotkamo Silvers balansräkning.

 

Indirekt skuldsättning och eventualförpliktelser

Per den 30 november 2022 hade Sotkamo Silver inga indirekta skulder och Bolagets eventualförpliktelser uppgick till 33,4 MSEK. Eventualförpliktelserna avser avsättningar för framtida kostnader relaterade till nedläggningsaktiviteter avseende silvergruvan. Dessa förpliktelser förväntas regleras vid slutet av gruvans livslängd, även om 2,0 MSEK förväntas regleras inom de närmaste 12 månaderna.

 

Investeringar

Bolaget har sedan utgången av 2021 fram till den 30 november gjort investeringar om 59,0 MSEK, vilka i huvudsak avser miljöinvesteringar samt underhålls- och förlängningsarbeten i syfte att förlänga Silvergruvans livslängd.

Bolaget har inte gjort några fasta åtaganden avseende investeringar sedan den 31 december 2021.

 

Finansiell kalender

Q4 2022 rapport publiceras den 28 februari 2023.

 

Den finansiella informationen i detta meddelande har inte reviderats eller översiktligt granskats av Bolagets revisor.

 

 

Stockholm den 20 december 2022

Sotkamo Silver AB

Mikko Jalasto, CEO

 

Kontaktperson

Mikko Jalasto, CEO, tel. +358 50 482 1689

 

 

Denna information är sådan information som Sotkamo Silver AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 december 2022, klockan 17:45.

De officiella börsmeddelandena ges på svenska och det kan finnas skillnader i de översatta versionerna. I händelse av skillnader gäller den svenska versionen.

 

Om Sotkamo Silver AB

Sotkamo Silver har som affärsidé att utveckla och utvinna metallfyndigheter med långt tagna hänsyn till människor och miljö. Bolaget äger Silvergruvan i Sotkamo, var produktionen började i mars 2019. Dessutom har företaget mineralrättigheter till mineralfyndigheter som innehåller ädelmetaller och basemetaller i Finland.

Sotkamo Silver tillämpar International Financial Reporting Standards IFRS, såsom de antagits av den Europeiska Unionen.

Sotkamo Silvers tickerkod är SOSI på NGM Main Regulated Equity och SOSI1 på Nasdaq Helsinki.

ISIN-nummer för Sotkamo Silver AB:s aktier är SE0001057910.

Legal Entity Identifier (LEI) nummer: 213800R2TQW1OZGYDX93.

Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fi

Företagets pressmeddelanden och finansiella meddelanden distribueras av Cision Sverige och finns på webbplatsen www.silver.fi