Redeye ser attraktiv ingångspunkt i Cinclus Pharma - uppsida på 100 procent

Redeye inleder bevakning av läkemedelsutvecklingsbolaget Cinclus Pharma, som börsnoterades i juni, med ett motiverat värde på 56 kronor i basscenariot. Det indikerar en uppsida på 100 procent mot rådande kursnivå på 28 kronor, enligt en uppdragsanalys.

Cinclus Pharmas ledande kandidat är linaprazan glurate, för behandling av erosiv gastroesofageal refluxsjukdom.

I ryggen har man en framgångsrik fas 2-studie för linaprazan och “med en kommande fas 3-studie, möjliga partnerskap och efterföljande kommersialisering i horisonten ser vi flera inflexionspunkter framöver som kan börja stänga vårt värderingsgap under de kommande 12 månaderna”, skriver Redeye.

Sammantaget bedöms den nuvarande värderingen erbjuda en attraktiv ingångspunkt.

Redeyes motiverade värden under bull- och bearscenario är på 90 respektive 17 kronor per aktie.

Aktien har vid klockan 10.20 på måndagen stigit 2,5 procent till 28,61 kronor senast betalt.