Tcecur: Resan uppåt fortsätter - Analyst Group
TCECUR avslutar H1-22 med flaggan i topp där den nyligen presenterade Q2-rapporten visade stark tillväxt i kombination med ökad lönsamhet. De nyligen förvärvade bolagen Sectragon och Kungslås har fått en bra start och med en total orderbok för TCECUR-koncernen om 188 MSEK vid utgången av juni ser vi att alla förutsättningar finns för att fortsätta växa. Det, i kombination med en god lönsamhet, finansiell ställning och stark ägarbild, gör att vi ser TCECUR som en defensiv tillväxtaktie på småbolagslistorna. För 2022 räknar vi, i ett Base scenario, med en nettoomsättning om 454 MSEK (ej pro forma) med ett EBITDA-resultat om 49 MSEK, motsvarande en marginal om ca 11 %. Givet tillämpad EV/EBITDA-multipel upprepar vi vårt motiverade värde per aktie om 69 kr på 2022 års prognos.
Länk till analysen i sin helhet: https://www.analystgroup.se/analyser/tcecur-q2-22/
