Aktieanalys

Napatech: Optimistic for major design wins in '24 - ABG

ABG Sundal Collier 28 Feb 10:00

Q4: Strong GM, but EBITDAC 9% below
Say new '24 design wins could add 30-40k units annually in '25/'26
Share likely to outperform today on optimistic outlook

Q4 EBITDAC 9% below on higher costs

Napatech delivered sales of DKK 58m, up 71% y-o-y. This was 4% below our estimate of DKK 61m. The gross margin however, was much better at 79%, vs.ABGSCe at 74%. Consequently, gross profit came in 1% above ABGSCe at DKK 45m. Operating costs were DKK -38.5m, 4% above our estimate of DKK -37.1m. As a result, EBITDAC was DKK 7.1m, 9% below ABGSCe at DKK 7.8m. FCFF was DKK -0.6m, vs ABGSCe at DKK 4.3m mainly on working capital.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/Napatech/Equity-research/2024/2/napatech---optimistic-for-major-design-wins-in-24/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Napatech

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!