Redeye sänker motiverat värde för Xspray efter studiemisslyckandet - men ser positivt på Dysanoc
Efter att forskningsbolaget Xspray Pharma inte uppnådde bioekvivalens för C-varianten av HyNap-Dasa hos fastande patienter valde bolaget att istället fokusera på sin förbättrade version av läkemedlet, Dysanoc. Med anledning av detta väljer Redeye att sänka sitt basscenario till 135 kronor per aktie (185). Det framgår av en uppdragsanalys.
Xspray ska lämna in en ansökan för Dysanoc via 505(b)(2)-vägen och har meddelat att den förväntade lanseringen i USA är 2023. Vidare kommer bolaget nu att endast fokusera på förbättrade generika, vilket tillåter bolaget att bli mer flexibelt i sin portföljutveckling samtidigt som det medför längre produktlivscykler, skriver Redeye.
Analyshuset väljer att ta bort HyNap-Sora från sina prognoser och byter ut HyNap-Dasa med Dysanoc. Man justerar även HyNap-Nilo-prognosen efter rapporterad Tasigna-försäljning.
Redeye skriver att man finner att det senaste kursraset var en överreaktion och att Dysanocs väg till marknaden kan driva aktien mot basscenariot.
Xsprays aktie handlas idag upp drygt 5 procent till 65,40 kronor.
