Kepler sänker både riktkurs och rekommendation för Loomis som faller på börsen
Kepler Cheuvreux sänker både riktkurs och rekommendation för kontanthanteringsbolaget Loomis.
Av en analys framgår det att rekommendationen sänks till behåll (köp) och att riktkursen sänks till 300 kronor (325). Aktien faller tydligt på börsen med en nedgång på 5,1 procent.
"Vi sänker våra vinst per aktie-estimat med -8, -13 och -8 procent för 2023-2025 på grund av den starkare svenska kronan mot både dollarn och euron. Vi förväntar oss också att bolaget fortsätter att möta utmaningar med inflationen i Europa och tar hänsyn till problemet med tyska förluster och ett efterföljande antagande om högre skattesats", skriver Kepler i en kommentar.
För det fjärde kvartalet väntar sig Kepler att Loomis omsatte 7 288 miljoner kronor och att ebita landar på 788 miljoner kronor med en marginal på 10,8 procent.
"Efter en stark återhämtning från pandemin 2022, med en organisk tillväxt på +14 procent i årstakt, förväntar vi oss en inbromsning till +7 procent för helåret 2023 och en oförändrad tillväxt 2024-2025. Marginalen förväntas nu vara oförändrad under 2023 på 11 procent för att sedan förbättras under nästa år, men endast till den nedre delen av marginalmålet på 12-14 procent."
