Aktieanalys

Cibus: Positioned to keep dividend steady - Nordea

Nordea 01 Mar 07:25

Cibus' Q4 2023 income from property management (IFPM) was 7% below Infront consensus, adjusted for one-offs. Earnings capacity-based IFPM per share increased by EUR 0.02 q/q to EUR 0.95, giving support to a EUR 0.90 dividend going forward. Cibus remains well hedged for the next 18 months. We cut our adjusted EPS estimates by 5-7% due to slightly lower rental increase assumptions and somewhat higher interest costs. Our fair value range is unchanged at SEK 120-150 per share, based on a mix of P/EPRA NAV and peer valuation. The share is trading at a ~15% discount on EPRA NRV, which corresponds to an implied yield of 6.9% versus the reported 6.4%. The unchanged dividend of EUR 0.90 should be sustainable given the extensive hedging valid until mid-2025. Marketing material commissioned by Cibus.

Länk till analysen i sin helhet: https://research.nordea.com/api/reportfileapi?id=912947

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Cibus Nordic

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!