Redeye höjer motiverat värde för Bioarctic till 375 kronor (360)
Redeye höjer sitt motiverade värde för forskningsbolaget Bioarctic från 375 till 360 kronor per aktie efter att Leqembi (lecanemab) fått ett accelererat godkännande i USA.
Analyshuset ser det accelererade godkännandet som ett första steg mot ett fullt godkännande, som de tror krävs för att få ersättning (reimbursement) från försäkringsaktörer inklusive CMS (Centers for Medicare & Medicaid).
Redeye ser det påskyndade godkännandet som en lättnad efter den oro som uppstått efter dödsfallsrapporter i media.
I linje med Redeys förväntningar är indikationen för Leqembi bred; mild kognitiv störning och mild alzheimers sjukdom, inklusive den viktigaste subgruppen med bärare av riskgenen APOE4.
Ett snittpris på 26 500 dollar per år annonserades i samband med godkännandet. Priset är något lägre än Redeyes förväntning på 30 000 dollar.
"Vi höjer sannolikheter för godkännande och ersättning till 92,5 procent (87,5) samt tar höjd för det annonserade priset på 26 500 dollar per år och gör några mindre estimatförändringar i och med den snabbare ansökningsprocessen och vår ökade tro på kommersialiseringen i närtid", skriver analyshuset i sin slutsats.
