Redeye höjer bear-scenario för Truecaller, base case fortsatt 55 kronor
Redeye höjer sitt bear-scenario för Truecaller till 28 kronor, från tidigare 25 kronor. Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Bolagets kvartalsrapport, som släpptes i fredags, beskrivs varit lite bättre än Redeye räknat, med ebitda 5 procent över estimat.
"Efter Q2-rapporten gör vi endast mindre justeringar. Främst höjer vi våra uppskattningar för prenumerationer med cirka 7 procent för 2024-2026e, medan vi minskar uppskattningarna för annonser med 3-6 procent för samma period. I kombination med små nedjusteringar på OPEX (-3 procent per år) sänks våra EBITDA-estimat med 1-3 procent. Vi tror dock att det nu kan bli en attraktiv ingångspunkt", skriver Redeye.
Bas och bull-scenariot för aktiekursen hålls oförändrade om 55 respektive 90 kronor. Bear-scenariot höjs från 25 till 28 kronor.
