Låsbolaget Assa Abloy rapporterade Q2-siffror under onsdagen. Ålandsbanken beskriver i sitt morgonbrev att bolaget fortsatt har en attraktiv värdering.
Intäkterna landade på 38,0 miljarder kronor med ett rörelseresultat på 6,1 miljarder. Tillväxten minskade 1 procent organiskt under kvartalet.
Bolaget beskrivs ha en relativt hög skuldsättning om 2,4 gånger ebitda, men Ålandsbanken menar att kassaflödet gör att bolaget, trots det, kan göra ytterligare kompletterande förvärv.
"Värderingen är fortsatt attraktiv med en EV/EBIT-multipel på måttliga 15,5x för 2025. Vår värderingsmodell, som exkluderar eventuell framtida förvärvad tillväxt, indikerar ett långsiktigt värde på cirka 375 kronor per aktie. Vi upprepar därför vår positiva syn på Assa Abloy-aktien", skriver Ålandsbanken.
