Analytikerna på Danske Bank förväntar sig att SKF:s rapport för det andra kvartalet kommer att visa en viss svaghet. Trots detta upprepar de sin rekommendation att behålla aktien med en riktkurs på 232 kronor. Samtidigt stiger SKF:s B-aktie något på börsen.
- Danske Bank förväntar sig en justerad rörelsemarginal på 12,8 procent.
- Värderingen anses attraktiv men marginalvolatiliteten oroar.
- Förbättringar i efterfrågan förväntas i Kina utanför vindsegmentet.
Attraktiv värdering men oro över marginaler
Analytikerna på Danske Bank anser att SKF har en attraktiv värdering med ett EV/EBIT för 2024E på 8,9x. Trots detta uttrycker de oro över marginalvolatiliteten. Historiskt sett har en försvagad pris/mix haft en negativ påverkan på marginalerna, vilket även förväntas i den kommande rapporten.
Förväntningar på justerat rörelseresultat
För det andra kvartalet förväntar sig Danske Bank att SKF rapporterar ett justerat rörelseresultat på 3 272 miljoner kronor, vilket är 4 procent lägre än konsensus. Den justerade rörelsemarginalen förväntas bli 12,8 procent, en nedgång från 13,4 procent i det första kvartalet. Analytikerna noterar att detta är något mer än den normala säsongsvariationens 30 punkter, vilket tillskrivs svagare pris/mix och fortsatt inflation inom arbetskraft.
Detta rapporterar nyhetsbyrån Finwire om.
Förväntad efterfrågan och regionala skillnader
Danske Bank förutspår vissa förbättringar i efterfrågan i Kina, utanför vindsegmentet, samt en relativt stabil efterfrågan i Europa och Nordamerika jämfört med första kvartalet. Detta kan ses som en positiv utveckling som kan balansera den förväntade svagheten i rapporten.
Vi på Börskollen följer noggrant utvecklingen kring SKF och andra verkstadsbolag för att ge våra läsare de senaste insikterna och analyserna från marknaden.
Börskollen om SKF
SKF är ett bolag som vi samlar in data om. Bolaget är från Sverige och handlas med tickern SKF B på Large Cap. SKF verkar inom sektorn Industri och aktien har 25091 st ägare hos Avanza samt 5482 st ägare hos Nordnet vid senaste mätningen av oss.
SKF är en internationell aktör som producerar lager, tätningar, mekatroniska system och smörjsystem. Deras produktutbud inkluderar bland annat kullager, hylsor, lagerhus och radialtätningar. Eftermarknadsservice omfattar främst teknisk support, underhållstjänster, rådgivning och utbildning inom deras verksamhetsområde. SKF har närvaro över hela världen genom både sina återförsäljare och egna fabriker.
Hos Börskollen hittar du löpande aktuell rapportering om SKF, så som nyheter, pressmeddelanden, analyser, rekommendationer, blankning, insynstransaktioner och mycket mer. Vi rekommenderar vår app för bästa koll.
