Aktieanalys

Alcadon: Wood M&A lifts '24e-'26e EPS by 4-6% - ABG

ABG Sundal Collier 18 Apr 09:32

Wood M&A lifts '24e-'26e EPS by 4-6%, EBITA up 12-17%
Share now trading at 9.1x '24e EV/EBITA
CEO Sonny Mirborn stepping down in Oct-24

Q1e: We estimate adj. EBITA -12% y-o-y

We expect Alcadon to report Q1 net sales of SEK 411m, up 6%, of which +4% organic and +2% FX, with Benelux, Germany, and the UK being the biggest organic drivers, while we expect negative organic growth in all Nordic countries. We arrive at an EBITA estimate of SEK 27.6m, down 12% y-o-y, for a margin of 6.7% (8.1%). The decline mainly stems from a lower gross margin assumption. Note that the Wood Communications acquisition was completed on 2 April, and as such does not affect Q1.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/alcadon/Equity-research/2024/4/alcadon---wood-ma-lifts-24e-26e-eps-by-4-6/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Alcadon Group

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!