Aktieanalys

Alcadon: Adj. EBITA in line - ABG

ABG Sundal Collier 26 Apr 10:17

Adj. EBITA SEK 27.3m (-1% vs. ABGSCe 27.6m)
Q1 numbers imply no material estimate revisions
Trading at 9x '24e EV/EBITA on our pre-Q1 estimates

Q1 outcome

Sales were SEK 399m (-3% vs. ABGSCe 411m), up 3% y-o-y, of which +1% was organic growth (ABGSCe +4%). The gross margin was slightly lower than expected (24.3% vs. ABGSCe 24.5%), but this was compensated for with good cost control on opex, resulting in an adj. EBITA of SEK 27.3m (-1% vs. ABGSCe 27.6m), for a margin of 6.8% (ABGSCe 6.7%). This excludes NRIs of SEK -6.2m (ABGSCe 0) tied to unrealised FX revaluations on earn-outs. At segment level, Benelux continues its strong trend, while the UK came in below expectations. Lease adj. FCF amounted to SEK 4.1m, weighed by a SEK -21.2m working capital build-up.

Länk till analysen i sin helhet: https://cr.abgsc.com/foretag/alcadon/Equity-research/2024/4/alcadon---adj.-ebita-in-line/

Börskollens app – Högt betyg ⭐⭐⭐⭐⭐ och 250.000 nedladdningar

Ladda hem

Vårt nyhetsbrev – Utvalda börsnyheter och heta investeringscase varje vecka

Prenumerera

Nyheter om Alcadon Group

Läses av andra just nu

Innehåller annonslänkar. Investeringar innebär risk (se här)

Tips: 50% rabatt hos fondroboten Opti

Dags att komma igång med sparande? Fondroboten Opti erbjuder en populär spartjänst som är perfekt för regelbundet månadssparande. Just nu får nya kunder som använder Börskollens unika kampanjkod BORSKOLLEN50 automatiskt 50 % rabatt på Optis avgift i 3 månader!